Suchoptionen
Startseite Medien Wissenswertes Forschung und Publikationen Statistiken Geldpolitik Der Euro Zahlungsverkehr und Märkte Karriere
Vorschläge
Sortieren nach
Nicht auf Deutsch verfügbar.

Mario Forni

16 January 2007
WORKING PAPER SERIES - No. 712
Details
Abstract
This paper shows how large-dimensional dynamic factor models are suitable for structural analysis. We establish sufficient conditions for identification of the structural shocks and the associated impulse response functions. In particular, we argue that, if the data follow an approximate factor structure, the “problem of fundamentalness”, which is intractable in structural VARs, can be solved provided that the impulse responses are sufficiently heterogeneous. Finally, we propose a consistent method (and n, T rates of convergence) to estimate the impulse-response functions, as well as a bootstrapping procedure for statistical inference.
JEL Code
E0 : Macroeconomics and Monetary Economics→General
C1 : Mathematical and Quantitative Methods→Econometric and Statistical Methods and Methodology: General

Unsere Website verwendet Cookies.

Wir verwenden Funktionscookies zur Speicherung von Nutzerpräferenzen, Analysecookies zur Verbesserung der Website-Performance sowie Drittanbieter-Cookies, die von Diensten Dritter, die in die Website integriert sind, gesetzt werden.

Sie können die Cookies annehmen oder ablehnen. Für weitere Informationen oder um die Einstellungen für die von uns verwendeten Cookies und Serverprotokolle zu ändern, verweisen wir Sie auf die folgenden Webseiten:

Unsere Datenschutzerklärung

Unsere Verwendung von Cookies